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NEXT FUNDS ブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債(1-10年)インデックス(為替ヘッジあり)連動型上場投信(愛称)米国社債1-10年(為替ヘッジあり)ETF

  • 商品紹介
  • 債券

長期にわたる低金利環境下において、リスクを抑えつつ国内債券よりも魅力ある利回りを享受できる商品へのニーズは高まる一方です。そこでこのたび、資産運用に有用なアセットクラスとして投資家からの関心の高い、償還年限が10年以内の米国投資適格社債を為替ヘッジ付きのETFとして商品化しました。

※同じようなリターン(値動き)やリスク特性を持つ投資対象の資産種類・分類(国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、商品、REITなど)のこと

商品概要

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<対象指標>ブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債(1-10年)インデックス(円ヘッジ・円ベース)のご紹介

指数の特徴

ブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債(1-10年)インデックス(円ヘッジ・円ベース)は、残存年数が1年から10年の米ドル建て投資適格社債市場のパフォーマンスをあらわすインデックス(為替ヘッジを行なう円ベースのインデックス)です。

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(出所)ブルームバーグのデータを基に野村アセットマネジメント作成

 

指数のパフォーマンス

対象指数は、2008年後半のリーマンショックの際には一時的に値動きが大きくなったものの、概ね、安定した推移となっています。また、日本の債券市場全体の動向を表す代表的な指数であるNOMURA-BPI総合と比較して、概ね良好なパフォーマンスとなりました。

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(出所)ブルームバーグのデータを基に野村アセットマネジメント作成
上記は過去の市場指数の値に基づいた算出結果であり、ETFの運用実績ではありません。なお、各指数そのものに投資することはできません。また、将来の運用成績を示唆または保証するものではありません。

 

(ご参考①)債券の信用力と格付

格付とは、債券の元本や利子が発行体によって期日通りに支払われる確率や能力を格付機関が評価したものです。格付は発行体の「信用力」の目安となります。
一般的に、信用力が高いと利回りは低くなり、信用力が低いと利回りは高くなります。
投資適格債券とは、格付会社からBBB格相当以上の格付を付与された債券をいいます。

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※1 S&P社およびムーディーズ社は代表的な格付機関です。
※2 利回りは、残存期間が同程度で比較した場合です。

 

(ご参考②)為替ヘッジについて

本ETFは、為替変動リスクを抑えるために、為替ヘッジをしています。
為替ヘッジとは、為替予約取引により為替変動リスクを回避することです。円金利がヘッジ対象通貨の金利より低い場合、その金利差相当分のヘッジコストがかかります。為替ヘッジについての詳細は、「為替変動の影響を抑えたい!為替ヘッジ型ETF」にてご確認ください。

 

ご投資家の皆様へ

米国投資適格社債は、約 3.6 兆ドルという巨大なマーケットを構成している資産クラスで、米国では、過去 10 年間で投資適格社債ETFの純資産総額が、210 億ドルから 1,600 億ドルへと7 倍超にまで成⾧しています。

本ETFは投資対象を 10 年以内の償還年限の投資適格社債に限定し、さらに為替ヘッジつきの商品とすることで、米国金利上昇リスクに配慮しつつ、円利回りを追求する投資家の皆様のニーズに応えるべく組成しました。

国内債券利回りの低下により、他のインカム系商品の代替投資を考えている投資家の皆様に、本ETFをご活用頂ければ幸いです。

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(出所)ブルームバーグのデータを基に野村アセットマネジメント作成
上記は過去のデータであり、将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

 

■ ブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債(1-10年)インデックスの著作権等について
ブルームバーグは、ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会社(以下「ブルームバーグ」と総称します)の商標およびサービスマークです。バークレイズは、ライセンスに基づき使用されているバークレイズ・バンク・ピーエルシー(以下関係会社と合わせて「バークレイズ」と総称します)の商標およびサービスマークです。ブルームバーグまたはバークレイズを含むブルームバーグのライセンサーは、ブルームバーグ・バークレイズ・インデックスに対する一切の独占的権利を有しています。ブルームバーグならびにバークレイズのいずれも野村アセットマネジメント(株)の関係会社ではなく、NEXT FUNDS ブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債(1-10年)インデックス(為替ヘッジあり)連動型上場投信(以下「当ETF」といいます。)を承認、保証、調査、推奨するものではありません。ブルームバーグならびにバークレイズのいずれも、ブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債(1-10年)インデックス(円ヘッジ・円ベース)(以下「当インデックス」といいます。)に関連するいかなるデータおよび情報の適時性、正確性および完全性について保証するものではなく、また野村アセットマネジメント(株)、当ETFへの投資家、およびその他の第三者に対して、当インデックスならびにこれに関連するいかなるデータの利用ならびに正確性について責任を負いません。

(2019年6月作成)

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