資産形成や資産活用で利用できる代表的な金融商品【資産形成④】

最も身近な金融商品ではないでしょうか。

ほとんどの方が普通預金をお持ちだと思いますが、現在の金利環境では資産形成のための商品というより、お金を安全に置いておく場所という位置づけかと思います。

現在の普通預金金利は0.001%程度ですので、100万円を１年間預けたとしても、税引前の利息が10円になります。1億円預けたとしても、1000円にしかなりませんから、増えていくスピードはかなり遅くなります。

定期預金の金利は銀行によっても異なりますが、一般的には0.01%程度となっています（2019年1月時点）。ネット銀行などの定期預金キャンペーンなどを利用できれば、0.20%程度のものは見つかります。そういったものをうまく利用していくことで、普通預金と比べるとかなり高い金利で運用することが可能になります。

個人向け国債は、日本という国が皆さんからお金を借り、途中定期的に利子を支払いながら、一定期間経過後に元本を返済するという商品です。現在「固定3」「固定5」「変動10」と呼ばれる3種類の商品がありますが、いずれも利子は税引前で0.05%となっています。

元本が返済される満期まで利子が一定のものを「固定」、利子が変化する可能性があるものを「変動」と呼び、それに満期までの年数を表した数字をつけて、「固定3」「固定5」「変動10」と呼んでいます。日本という国が発行している商品ですから安心感があり、1年経過以降は中途換金しても元本相当金額は必ず戻ってきます。

ただ、利回りとしては普通預金よりは高いものの、長期的にお金を育てていくという目的では、魅力的な利回りとは言えないのが現状かと思います。

日本人は保険好きと言われますが、中でも、老後に備えて個人年金保険に加入されている方は多いのではないかと思います。保険料を払っていき、60歳や65歳など、予め決めておいた年齢から、10年間や20年間など一定期間年金形式で受け取ることができる保険商品です。税制上も、個人年金保険料控除という所得控除の対象になりますので、所得税や住民税の節税につながります。

ただし、金利が高かった頃であれば魅力的な運用商品だったかもしれませんが、現在のマイナス金利と言われる状況では、それほど運用利回りは高くないのが現状です。

株式や株式を対象としたETF（上場投資信託）や投資信託は、長期保有を前提とした場合アセットクラスとして一般的に4～5%程度のリターンがあると言われています。株式は有価証券の中でもハイリスク・ハイリターンに分類される資産ですが、ETFや投資信託などの形で投資先を分散させることでリスクを抑えることが可能になります。

価格変動リスクがありますので、短期的には含み損を抱える可能性もありますが、「老後に使うお金」といった、運用期間として長い時間を取れるのであれば、運用先の選択肢の１つになります。

債券や債券を対象としたETFや投資信託は、アセットクラスとして一般的に株式よりもリターンが低くなります。日本の債券の中で、代表的な指標として見られている10年国債の利回りは、0.02%程度となっています（2019年1月時点）。

債券の中には、最も信用力のある国が発行する国債よりも高い利回りが期待できる商品として、企業が発行する社債があります。社債は、国債よりも利回りが高いものの、発行する企業が破たんすると投資額全額を失ってしまう可能性がありますので、ETFや投資信託を利用して少額ずつ分散して投資していくのがよいでしょう。

不動産と言っても、ここでは金融商品として仕立てられた不動産投資信託（REIT）やREITを対象とした投資信託を考えることにします。これらの商品は、長期保有を前提とした場合アセットクラスとして一般的に4～5%程度のリターンがあると言われています。