将来に備え、じっくり資産を増やしたい！長期投資に適した主要資産ETF

株式投資は、短期的な利益を追求する短期売買と、将来に備えじっくり資産を増やしていく長期投資との大きく２つに分けられます。ETFは銘柄によって、短期売買に向くものと長期投資に向くものがあります。主要資産ETFは、国内、先進国、新興国の株式、債券、リートを広くカバーするETFをラインナップしています。また、運用コスト（信託報酬率）も低く抑えられていますので、どちらかと言えば、長期投資にご活用頂きたいETF群です。

長期投資を行なう際に重要なのは、資産を分散することです。例えば、日経225ETF（1321）を購入すれば、東証１部に上場している225銘柄に投資していることになるのでそれだけでも分散効果は期待できます。しかしもう少し俯瞰してみると、これだけでは日本の株式だけに集中投資していることになります。そこで、日本以上に今後の成長余地が大きいと思われる国や地域の株式に広く分散投資しているETFを持ってみるのもよいでしょう。

下の表は2006年から2020年まで毎年どの資産のパフォーマンスが良かったか、上位から並べてみたものです。債券は比較的安定していますが、株式やREITは、十数年間でパフォーマンスの上位下位が入れ替わっているのがおわかりいただけると思います。過去のリターンが将来も続くとは限りません。資産の値動きを安定させるために、債券やREIT等、様々な資産クラスのETFを組み合せるのもよいでしょう。

各資産の年間騰落率（円ベース・課税前）

（出所）ブルームバーグ等のデータに基づき野村アセットマネジメント作成

主要資産ETF

※信託報酬率は税抜き表示
※詳しくは各ETFの投資信託説明書（交付目論見書）をご確認ください。上記はラインナップの一部であり、全てを網羅したものではありません。

株式ETF

TOPIX ETF（1306）と日経225ETF（1321）

TOPIX ETF（1306）が連動を目指す対象指標＜TOPIX＞と、日経225 ETF（1321）が連動を目指す対象指標＜日経平均株価＞は、どちらも日本経済の動向を表す重要な株価指数です。それぞれの特徴を理解した上で投資を検討されるとよいでしょう。

TOPIXと日経平均株価の主な違い

外国株式（為替ヘッジなし）ETF（2513）、外国株式（為替ヘッジあり）ETF（2514）

国際分散投資を考える時にまずご検討いただきたいのが、日本を除く先進国の株式に分散投資ができる外国株式（為替ヘッジなし）ETF（2513）と外国株式（為替ヘッジあり）ETF（2514）です。

これらのETFが連動を目指す＜MSCI-KOKUSAIインデックス＞は、MSCI（モルガンスタンレー・キャピタル・インターナショナル）社が定義した日本を除く先進国22カ国（2020年12月現在）の株式を対象とした時価総額ベースの指数です。アップルやアマゾン等、時価総額の大きい米国株比率が高いのが特徴です。

（ご参考）2020年12月末の業種別配分と組入上位銘柄

※最新の業種別配分と組入銘柄は、商品個別頁の月次レポート等でご確認ください。

先進国株式投資には興味があるけれど、為替変動の影響が気になるという方は、為替ヘッジタイプの外国株式（為替ヘッジあり）ETF（2514）を選ぶとよいでしょう。為替ヘッジ型ETFについては、為替ヘッジ型ETFで詳しく解説しています。

※上記のインデックスの説明で、個別企業名を使用しておりますが、特定銘柄の売買などの推奨、また価格などの上昇や下落を示唆するものではありません。また、将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

新興国株式（為替ヘッジなし）ETF（2520）

経済が成熟期に入った日本や他の先進国への投資では高いリターンを狙うのが難しいとお考えの方に、長期投資でご検討頂きたいのが、今後の経済成長が期待できる新興国株式への投資です。

新興国株式（為替ヘッジなし）ETF（2520）が連動を目指す＜MSCIエマージング・マーケット・インデックス＞は、新興国の株式を対象とする代表的な指数です。2020年12月現在、新興国27カ国の大型株と中型株を対象として構成されています。上位5カ国（中国、韓国、台湾、インド、ブラジル）で約80%を占めており、中でも中国の構成比率が40％程度と大きくなっています。

新興国株式への投資は高いリターンが狙える一方で、政情不安等のリスクが高いことも否めません。リスクが高い銘柄こそ、銘柄や地域が分散され、運用コストも低く抑えられるETFを活用するのも一法でしょう。

債券 ETF

国内債券ETF（2510）

資産全体のリスク軽減に欠かせない資産が、国内債券です。株式等の値動きが異なる資産と組み合わせることで、資産全体の値動きを安定させることが期待できます。

国内債券は値動きが小さいため、信託報酬率等のコストを低く抑えて、リスクを抑えたリターンをあげたい資産です。国内債券ETF（2510）の信託報酬率は、年0.07％（税抜き、2020年12月末現在）と一般的な投資信託等と比較しても低い水準となっています。

国内債券ETF（2510）が連動を目指すNOMURA-BPI総合指数は、野村證券金融工学研究センターが算出・公表する日本の公募債券流通市場全体の動向を表す、日本債券市場を代表する指数です。詳しい指数の説明については、野村證券金融工学研究センターのサイトをご参照ください。

外国債券（為替ヘッジなし）ETF（2511）、外国債券（為替ヘッジあり）ETF（2512）

コア資産として、国内債券より高いリターンが期待できるのが、外国の政府等が外貨建てで発行する外国債券です。

外国債券（為替ヘッジなし）ETF（2511）と外国債券（為替ヘッジあり）ETF（2512）が連動を目指す「FTSE世界国債インデックス」は、日本を除く先進国の主要国の国債市場を対象としているので、個人では難しい外国の国債投資にも手軽にチャレンジできます。

また、為替変動リスクが低減できる外国債券（為替ヘッジあり）ETF（2512）を選ぶことで、相対的に安定した運用が期待できます。為替ヘッジ型ETFについては、為替ヘッジ型ETFで詳しく解説しています。

新興国債券（為替ヘッジなし）ETF（2519）

新興国債券は、先進国債券と比較して相対的に利回りが高いのが特徴です。新興国債券に投資するファンドはコストが高くなりがちですが、当ETFの運用コスト（信託報酬）は0.19％（税抜き、2020年12月末現在）に抑えられています。

新興国債券（為替ヘッジなし）ETF（2519）が連動を目指すJPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラスは、新興国の債券市場の動向を表す代表的な指数で、メキシコやトルコ、ロシアなど新興国の政府が発行する米ドル建て国債のみで構成されています。

国内債券や外国債券に比べると、リスクが高い点には注意が必要です。

REIT ETF

東証REIT指数 ETF（1343）

REIT（リート）は、投資家から集めた資金を不動産で運用する投資信託で、利回りの高さが注目されます。REIT ETFは、REITが発行する投資証券に投資するETFです。

東証REIT指数 ETF（1343）が連動を目指す東証REIT指数は、東証に上場するREIT全銘柄を時価総額（株価×発行済株式数）に応じた比率で組み入れた指数です。東京証券取引所が毎日算出・公表しており、J-REIT市場全体の動きを捉えることができます。

東証REIT指数の月間の市場動向等は東証のサイトをご参照ください。

外国REIT（為替ヘッジなし）ETF（2515）

外国REIT（為替ヘッジなし）ETF（2515）が連動を目指すS&P先進国REIT指数（除く日本、配当込み）は、アメリカ、オーストラリア、イギリス、シンガポール、フランスなど日本以外の先進国のREITを時価総額に応じた比率で組み入れた指数です。運用対象が外貨建て資産であるため、為替変動の影響を受ける点には留意が必要です。

S&P先進国REIT指数（除く日本、配当込み）の詳細情報はS&Pダウ・ジョーンズ・インデックスのサイトをご参照ください。

REIT ETFについては、高い利回りが期待できるREIT ETFで、詳しく解説しています。

コア・サテライト戦略

（2021年2月更新）