深堀りETF㉑
新NISAとETF【深堀りETF㉑】
2024年1月12日更新
NISAとは
NISA（ニーサ、少額投資非課税制度）は、家計の安定的な資産形成を支援する仕組みとしてはじまった個人投資家のための税制優遇制度です。
通常ETF投資で得た利益には、基本的に20.315％の税金がかかりますが、NISAを利用すれば、値上がり益（譲渡益）や分配金が非課税となります。制度内容を確認し、賢く使いこなしましょう。
◆NISAの主なポイント
① つみたて投資枠と成長投資枠の併用が可能
② 非課税保有期間が無制限
③ 非課税保有限度額が全体で最大1,800万円（枠の再利用が可能）
＜NISAの概要＞
※1 ①整理・監理銘柄 ②信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託およびデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を除外
※2 ご利用になる年の1月1日時点で18歳以上の方
（出所）金融庁（https://www.fsa.go.jp/）の資料（2024年12月時点）などを基に野村アセットマネジメント作成
例：下図のケースでは、毎年年間投資枠（つみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円）の上限まで投資をし、その後一部売却を行ない、非課税保有限度額の枠を再利用した場合の例です。
※売却分は買付け残高（簿価残高）ベースです。
上記はイメージ図です。NISAのすべてを表すものではありません。
（出所）「令和5年度税制改正」、金融庁（https://www.fsa.go.jp/）の資料（2024年12月時点）などを基に野村アセットマネジメント作成
★カズレーザー氏がプロに質問！NISAのポイントやETFの選び方などを深堀りします！
NISA成長投資枠でETFが注目される3つの理由
①ほとんどのETFに投資できる「つみたて投資枠」が一定の条件を満たした投資信託等に限定されるのに対し、「成長投資枠」は、レバレッジ型などの一部を除く多くのETFや個別株式も対象です。
②値上がり益＆配当、両方狙える
「成長投資枠」では、好きなタイミングでスポット買いができます。値上がり益を狙って株価が下がったタイミングで投資したり、分配金を狙って高配当が期待できる銘柄に一括投資したりすることもできます。
③柔軟な銘柄入れ替えにETFはぴったり！
NISAでは、保有している商品を売却すると、翌年に売却した商品の取得価額分の投資枠が復活します。積極的に売買したい人にとっても、リアルタイムで機動的に売買できるETFは使い勝手のよい商品です。
成長投資枠の対象/対象外ETF
野村アセットマネジメントが運用するETF「NEXT FUNDS」はラインナップも豊富で、レバレッジ型等一部の銘柄を除いたほとんどの銘柄が成長投資枠の対象となっています。
非課税で安定的な配当を狙いたい人は配当重視のETF、値上がり益を狙いたい人はインド株や米国株（S&P500やNASDAQ）等、つみたて投資枠とは違った視点で商品を検討するのもよいでしょう。
◆配当重視のETF例（成長投資枠対象）
◆成長期待のETF例（成長投資枠対象）
※2025年2月10日時点
分類 銘柄コード 名称 レバレッジ型 レバ 1570 NF・日経レバETF インバ 1472 NF・JPX400ダブルインバETF 1571 NF・日経インバETF 1357 NF・日経ダブルインバETF 2251 NF・JGB先物ダブルインバETF ※2025年2月10日時点
（2025年2月28日更新／2023年11月10日作成）